Agisa Renda
Politique d’investissement
Agisa Renda est un fonds andorran global à revenu fixe en euros. Le fonds sera exposé à au moins 80 % aux titres à revenu fixe par le biais d'instruments à revenu fixe pouvant inclure des obligations d'état, des obligations d'entreprises, de la dette privée, des billets à ordre, des billets de crédit structurés, des dépôts à terme, etc. Le fonds peut détenir jusqu'à 20 % d'investissements autres que les titres à revenu fixe, tels que des actions, des fonds, des ETF et des matières premières. Il n'y a pas de restrictions au niveau géographique, par notation ou par durée, même si les limites de 10% par émission dans les gouvernements et de 3% par émission dans les entreprises seront prises en compte. Le fonds bénéficie d'une diversification au niveau des classes d'actifs et de l'exposition géographique pour éviter la concentration des risques et la corrélation des stratégies. Au niveau de la notation, la grande majorité des émissions seront de qualité investissement, et des émissions à haut rendement et non notées pourront également être utilisées. La durée moyenne du portefeuille variera de 0 à 5 ans, la fourchette de 3 à 5 ans étant la durée objective du fonds. Le fonds est géré activement et vise à surperformer le marché monétaire euro et à être similaire à son indice de référence, le Bloomberg Global Aggregate Euro Hedged. Ce fonds d'investissement s'adresse à tous types d'investisseurs, mais plus particulièrement à ceux présentant un profil de risque conservateur et souhaitant investir dans des actifs obligataires. L'horizon d'investissement minimum recommandé dans Agisa Renda, F.I. Cela fait 3 ans. Ce fonds est une capitalisation.
Principaux risques
Ce fonds présente les principaux risques inhérents suivants:
Risque de taux d'intérêt: Il s'agit du risque que le prix d'un titre portant intérêt fixe soit affecté par une hausse des taux d'intérêt du marché. Généralement, les hausses des taux d'intérêt du marché influencent négativement le prix d'une obligation et se mesurent par la durée du titre (plus la durée du titre est longue, plus le risque est grand). Le risque de taux d'intérêt peut entra·ner une diminution de la valeur liquidative du Fonds.
Risque de crédit: C'est la possibilité que l'emprunteur (émetteur d'une obligation ou d'une obligation) ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations.
Risque de liquidité: UUn investisseur peut se heurter à des restrictions lors du dénouement des positions dans lesquelles il a investi. Cela se produit généralement lors de transactions en dehors des marchés organisés, sur des titres très spécifiques avec de faibles niveaux de négociation. Le manque de liquidité peut influencer le prix de vente et donc conditionner la rentabilité de l'opération.
Gestion discrétionnaire: Les anticipations des variations des marchés financiers faites par la Société de Gestion ont un effet direct sur la rentabilité du Fonds, qui dépend des titres sélectionnés.
Performances et positionnement
Caractéristiques du portefeuille
Nombre d'émissions | 96 |
Yield to Maturity | 4,56% |
Durée | 3,44 anys |
Durée modifiée | 3,31 anys |
Coupon moyen | 4,04% |
Cote Médiane | BBB |
Principales positions du Fonds
Xtrackers Overnight Rate Swap UCITS ETF EUR Acc | 4,50% |
AGS Global Strategies Index | 3,69% |
France Government 1,75% EUR 11/25/2024 | 2,41% |
Spain Government 2,80% EUR 05/31/2026 | 2,23% |
Xtrackers Phyisical Gold ETC Securities EUR | 2,15% |
Banco Santander SA 4,875% 10/18/2031 | 1,75% |
Assicurazioni Generali 5,399% EUR 04/20/2033 | 1,71% |
Koninklijke Philips NV 4,25% EUR 09/08/2031 | 1,70% |
SEB Bank Sub 4,50% EUR 11/27/2033 | 1,64% |
Morgan Stanley 1,75% EUR 01/30/2025 | 1,60% |
Répartition des actifs
Carles Anguera Bairaguet
Gonzalo Acha Suñer
Perfil de riesgo
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Ce fonds est noté en catégorie 2 de risque selon la classification SRRI. Cette classification définit les marges de volatilité minimale et maximale pour chaque profil de risque. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur peuvent ne pas fournir une indication fiable du profil de risque futur. Rien ne garantit que l'indicateur du profil de risque restera inchangé, car il peut varier au fil du temps.
Informations générales de l'OCI
Date de sortie | 31/08/1989 |
ISIN | AD0000055500 |
Numéro d'enregistrement AFA | 90 |
Type de fonds | Revenu fixe multidevise |
Devise de référence | Euro |
Investissement minimum | 1 Participation |
Calcul de la valeur liquidative et publication du NAV | Quotidien |
Frais d'abonnement et de remboursement | 0,00% |
Frais de gestion annuel* | 1,00% |
Frais de dépôt* | 0,20% |
Frais de réussite* | 10% (Hurdle Rate 2,00%) |
Limite et heure de règlement | 17h / D+1 |
NAV Publication | www.agisa.ad |