Agisa 2000
¿Qué es Agisa 2000?
Agisa 2000 es un OIC andorrano cuyo objetivo es maximizar el capital invertido a medio/largo plazo. Es un fondo de renta variable mixta denominado en euros. Puede invertir en títulos de renta fija y renta variable. La cartera de acciones resulta de una combinación de compañías "core" tradicionales con modelos de negocio estables y compañías con modelos de negocio en crecimiento. Su estilo flexible hace que pueda adaptar la asignación de riesgo del 25% al 100%. El horizonte mínimo recomendado de inversión será de 3 años. Este fondo es de capitalización.
¿Cuál es la estrategia del Fondo?
La estrategia del fondo tiene como principal base obtener un retorno similar al mercado de renta variable a través de la inversión en compañías donde tenemos un mayor convencimiento y teniendo al mismo tiempo la flexibilidad de proteger el patrimonio en momentos de estrés del mercado. El concepto es el de un fondo mixto flexible donde la protección de la cartera viene principalmente dada por la utilización de la liquidez del fondo. Hablamos de un fondo global sin limitación geográfica y que puede tener inversiones en divisas distintas al euro, si bien, al menos el Euro deberá representar un 50% de la cartera.
¿Cómo lo conseguimos?
El análisis de las compañías se convierte en un elemento fundamental. En primer lugar, se buscan compañías de gran capitalización con modelos de negocio estables, márgenes recurrentes y fuertes barreras de entrada. Este segmento constituye uno de los pilares fundamentales del Fondo. Nos servimos de las herramientas técnicas de mercado para elaborar análisis y filtrados para detectar aquellas compañías que generan mejor retorno de su inversión en relación al coste financiero. Creemos que el ROIC se convierte en un elemento clave en el análisis de las compañías. En segundo lugar, se hace un análisis top-down de las tendencias que creemos que se impondrán en el futuro para posteriormente identificar a las compañías que mejor posicionadas están para capturar este crecimiento. Hablamos por ejemplo, de empresas de movilidad autónoma, almacenamiento de energía solar, ciberseguridad, entre otros.
¿Cómo está construido el Fondo?
El fondo está compuesto por una cartera concentrada de 35-40 valores y parte de liquidez. Las acciones se dividen en dos bloques prácticamente a partes iguales que denominamos “core y opportunity”.
¿A quién va dirigido?
Los fondos van dirigidos a inversores con un perfil de riesgo balanceado o agresivo debido al peso sustancial de renta variable que al menos será del 50% del fondo. Sin embargo, su carácter flexible hace que se exponga a volatilidades inferiores a las del mercado de renta variable.
