Agisa 2000
Qu'est-ce qu'Agisa 2000?
Agisa 2000 est une OCI andorrane dont l'objectif est de maximiser le capital investi à moyen/long terme. Il s'agit d'un fonds mixte à revenu variable libellé en euros. Vous pouvez investir dans des titres à revenu fixe et à revenu variable. Le portefeuille d'actions résulte d'un mélange d'entreprises « core » traditionnelles avec des modèles d'affaires stables et d'entreprises avec des modèles d'affaires en croissance. Son style flexible vous permet d'adapter l'allocation du risque de 25% à 100%. L'horizon de placement minimum recommandé sera de 3 ans. Ce fonds est de capitalisation.
Quelle est la stratégie du Fonds ?
La stratégie du fonds est principalement basée sur l'obtention d'un rendement similaire au marché des actions en investissant dans des sociétés où nous sommes plus convaincus et en même temps en ayant la flexibilité de protéger les actifs en période de tension sur les marchés. Le concept est celui d'un fonds mixte flexible où la protection du portefeuille est principalement assurée par l'utilisation de la liquidité du fonds. Il s'agit d'un fonds global sans limitation géographique et qui peut avoir des investissements dans des devises autres que l'euro, même si au moins l'euro doit représenter 50% du portefeuille.
Comment l'obtenons-nous ?
L'analyse des entreprises devient un élément fondamental. Premièrement, ils recherchent des sociétés à grande capitalisation avec des modèles commerciaux stables, des marges récurrentes et des barrières à l'entrée élevées. Ce segment constitue l'un des piliers fondamentaux du Fonds. Nous utilisons des outils techniques de marché pour préparer des analyses et des filtres pour détecter les entreprises qui génèrent le meilleur retour sur investissement par rapport au coût financier. Nous pensons que le ROIC devient un élément clé dans l'analyse des entreprises. Dans un second temps, une analyse top-down est réalisée sur les tendances qui, selon nous, prévaudront à l'avenir pour identifier ensuite les sociétés les mieux positionnées pour capter cette croissance. On parle par exemple d'entreprises de mobilité autonome, de stockage d'énergie solaire, de cybersécurité, entre autres.
Comment le Fonds est-il constitué ?
Le fonds est constitué d'un portefeuille concentré de 35 à 40 titres et d'une certaine liquidité. Les actions sont divisées en deux blocs pratiquement à parts égales que l'on appelle « c?ur et opportunité ».
À qui il est adressé?
Les fonds s'adressent à des investisseurs ayant un profil de risque équilibré ou agressif en raison du poids important des actions, qui représenteront au moins 50 % du fonds. Cependant, sa nature flexible l'expose à des volatilités inférieures à celles du marché actions.
