Agisa Renda
Política d'inversió
Agisa Renda és un fons andorrà de Renda Fixa Global en Euros. El fons tindrà com a mínim un 80% d'exposició a renda fixa a través d'instruments de renda fixa que podran incloure els bons governamentals, bons corporatius, deute privat, pagarés, notes estructurades de crèdit, dipòsits a termini etc. El fons podrà tenir fins a un 20% en inversions distintes a la renda fixa com a accions, fons, ETFs i matèries primeres. No existeixen restriccions a nivell geogràfic, per ràting o durada si bé es tindran en compte els límits del 10% per emissió en governs i 3% per emissió en corporatius. El fons gaudeix d'una diversificació a nivell de classes d'actius i exposició geogràfica per a evitar la concentració de riscos i correlació d'estratègies. A nivell de ràting la gran majoria de les emissions seran investment grade podent utilitzar també emissions high yield i senar-rated. La durada mitjana de la cartera oscil·larà en una forqueta de 0 a 5 anys sent el rang 3-5 anys l'objectiu de durada del fons. El fons es gestiona activament i té com a objectiu obtenir millors rendiments que el mercat monetari en euros i similars al seu índex de referència, el Bloomberg Global Aggregate Euro Hedged. Aquest fons d'inversió està dirigit a tota mena d'inversors, però especialment a aquells amb un perfil de risc conservador que vulguin invertir en actius de renda fixa. L'horitzó mínim recomanat d'inversió en Agisa Renda, F.I. és de 3 anys. Aquest fons és de capitalització.
Principals riscos
Aquest fons té els següents riscos principals inherents:
Risc de tipus d'interès: és el risc que el preu d'un títol que esdevingui un interès fix es vegi afectat per un increment dels tipus d'interès del mercat. Generalment els increments dels tipus d'interès de mercat influeixen negativament en el preu d'una obligació i es mesura per la durada del títol (a major termini del títol més augment del risc). El risc de tipus d'interès pot traduir-se en una disminució del valor liquidatiu del Fons.
Risc de crèdit: és la possibilitat que el prestatari (emissor d'un bo o obligació) no pugui respondre a les seves obligacions.
Risc de liquiditat: Un inversor pot trobar restriccions a l'hora de desfer les posicions en les quals ha invertit. Això sol passar quan es negocia fora dels mercats organitzats, en valors molt específics amb nivells de negociació baixos. La falta de liquiditat pot influir en el preu de venda i, per tant, condicionar la rendibilitat de l'operació.
Gestió discrecional: Les anticipacions de les variacions dels mercats financers efectuades per la Societat Gestora tenen un efecte directe sobre la rendibilitat del Fons, que depèn dels valors seleccionats.
Rendiment i posicionament
Característiques de la Cartera
Nombre d'emissions | 96 |
Yield to Maturity | 4,56% |
Duració | 3,44 anys |
Duració Modificada | 3,31 anys |
Cupó Mitjà | 4,04% |
Rating Mitjà | BBB |
Principals posicions del Fons
Xtrackers Overnight Rate Swap UCITS ETF EUR Acc | 4,50% |
AGS Global Strategies Index | 3,69% |
France Government 1,75% EUR 11/25/2024 | 2,41% |
Spain Government 2,80% EUR 05/31/2026 | 2,23% |
Xtrackers Phyisical Gold ETC Securities EUR | 2,15% |
Banco Santander SA 4,875% 10/18/2031 | 1,75% |
Assicurazioni Generali 5,399% EUR 04/20/2033 | 1,71% |
Koninklijke Philips NV 4,25% EUR 09/08/2031 | 1,70% |
SEB Bank Sub 4,50% EUR 11/27/2033 | 1,64% |
Morgan Stanley 1,75% EUR 01/30/2025 | 1,60% |
Distribució Actius
Carles Anguera Bairaguet
Gonzalo Acha Suñer
Perfil de risc
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Aquest Fons està inclòs a la categoria o perfil de risc 2 segons classificació SRRI. Aquesta classificació defineix uns marges de volatilitat mínims i màxims per cada perfil de risc. Les dades històriques empleades pel càlcul d'aquest indicador poden no oferir una indicació fiable del perfil de risc futur del fons. No existeixen garanties de que l'indicador de perfil de risc es mantingui sense canvis, ja que pot variar amb el temps.
Informació General de l'OIC
Data de Llançament | 31/08/1989 |
ISIN | AD0000055500 |
Número Registre AFA | 90 |
Tipus de Fons | Renda Fixa Multidivisa |
Divisa Referència | Euro |
Mínim d'inversió | 1 Participació |
Càlcul valor liquidatiu i publicació NAV | Diari |
Comissió subscripció i reemborsament | 0,00% |
Comissió anual de Gestió* | 1,00% |
Comissió de Dipositaria* | 0,20% |
Comissió d'èxit* | 10% (Hurdle Rate 2,00%) |
Hora de Tall i Liquidació | 17h / D+1 |
Publicació NAV | www.agisa.ad |